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从卡塔尔“断交”事件发反复复中,我们不难看出,卡塔尔石油公司(QP)发挥的作用已经不可小觑
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交易时间网(infointime.net)2017年9月27日讯——如果盘点地缘政治事件的高发地带,中东必然入选。但这一次的主角,并非常见的伊朗、沙特,而是人口200万左右、国土面积仅相当于天津市的中东半岛小国卡塔尔。
5月24日,卡塔尔新闻社发表了对伊朗的支持言论,表示“伊朗是不容忽视的伊斯兰强国,对伊朗怀有敌意是不智的”,并宣布召回驻沙特、埃及等国大使,顿时激起沙特等海湾阿拉伯国家合作委员会成员的强烈抗议。
不久,中东七国先后断交作为回应,并彻底封锁与卡塔尔的海陆空边境。沙特随后提出了“从卡塔尔撤资、转走存款、实施更为严格的空中封锁”为复交条件,但6月的多轮过手之后,卡塔尔不仅没有服软,还提出了“不切实际、难以达成”的强硬回复。
但到7月底,双方的态度忽然出现了缓和——先是沙特等四国也不再提关闭半岛电视台等要求,并把苛刻的13项复交条件修改为6项。不久后,卡塔尔国王亲自出面,表达了通过对话化解危机的希望。
就在一切都逐步转好的时候,卡塔尔外交部在8月24日表示,将与伊朗全面恢复外交关系。
分析人士指出,敢于再次得罪中东“朋友圈”的背后,卡塔尔必然有自己的重要筹码。而天然气,就是其中重要的一项——在7月初,卡塔尔石油公司宣布将采取了一项实质性的举措:未来的5-7年内,卡塔尔石油公司将把其LNG产量提升30%,达到1亿吨/年。
从卡塔尔断交事件发反复复中,我们不难看出,筹码发挥的作用已经不可小觑,但它能给中东关系带来哪些更多变化?又会影响到全球LNG市场的变化?
不受资源诅咒的公司
按照历史规律来看,依靠资源实现一夜暴富的企业,大多难逃资源的诅咒,但卡塔尔石油公司似乎不在此列。
通过油气出口完成财富的原始积累以后,为了实现经济结构多元化,卡塔尔早早地提出“2030国家愿景”的概念,并建立了35万卡塔尔公民共同拥有的主权基金,积极在海外布局庞大的资产组合。
根据媒体的估算,截至2016年,卡塔尔主权基金的海外有价资产已经高达2560亿美元,在很多跨国企业的股权结构中都占有一席之地。正是因为合理的提前布局,在油价断崖式下跌、亚太LNG市场供给过剩的低迷时期,卡塔尔仍然在财政收支和外汇平衡方面游刃有余,让其他高度依赖油气收入的国家羡慕不已。
作为国家经济的中流砥柱,卡塔尔石油公司的历史就是一部卡塔尔石油工业国有化的历史。19世纪初,由英波石油公司(BP石油的前身)和前伊拉克石油公司组建的合资公司QPC(QatarPetroleumCompany),最早在卡塔尔境内进行油气勘探开发活动。1952年,荷兰壳牌公司获准在卡塔尔近海大陆架进行油气勘探活动,随后将该业务移交给下属的卡塔尔壳牌公司。QPC和卡塔尔壳牌分别垄断了塔尔海上、陆上油气资源开发,分疆而治的业务格局一直持续到20世纪70年代。
1971年,卡塔尔实现主权独立,并在3年后成立卡塔尔石油总公司,通过不断扩大在本国石油石化企业中的参股比例,逐步完成了石油工业的国有化。2001年,卡塔尔石油总公司更名为卡塔尔石油公司,全面负责卡塔尔石油天然气的生产、加工和销售活动,并代行政府职能,规划和监管国家石油石化工业及相关产业。
为提高油气储量和产量水平,卡塔尔石油公司自成立以来,不断加大油气勘探开发力度,向外资公司和国内私有投资者进行招标。在勘探领域,通过签订产品分成合同的方式,公司引入外方担任主要作业者;在开发领域,卡塔尔石油公司负责运营本国的杜汉陆上油田,以及布尔哈耐、梅丹马哈赞两大海上油田,并代表政府通过产品分成合同,与外国石油公司合作开发国内其他海上油气资源。
相比沙特等以原油为主的产油国,卡塔尔的资产结构以气为主。卡塔尔石油公司的天然气储量和产量已稳居世界第三位,在美国《石油情报周刊》发布的“2016世界石油公司50强”名单中位列第17位,是全球油气版图中不可忽视的一股力量。公司的天然气资源主要是位于波斯湾的北方气田——与位于伊朗境内的南帕斯气田合称为“北方-南帕斯气田”。该气田发现于1971年,天然气总储量超过25万亿立方米,占卡塔尔天然气总储量的97%,可采储量超过14.4万亿立方米。
不需谨慎隐藏的资源
对于这块宝贵的气田,卡塔尔石油公司的策略相当谨慎,从2010年至2017年7月,卡塔尔国家石油公司的产量长期保持在7700万吨,其目的就是借助对国际LNG价格的话语权,有节制地使用现有的油气资源。
但是,优质筹码就是要在最关键的时刻拿出。对于卡塔尔石油公司而言,选择在断交风波持续发酵的关键时间节点发布LNG增产意向,无疑会起到多重作用:
首先,是对美国的敲山震虎。
尽管美国在化解危机中出力不少,但仍不少专家怀疑,特朗普所代表的美国阵营是此次断交风波的幕后黑手——以亲近伊朗的卡塔尔为突破口,建立阿拉伯世界的反伊朗同盟阵线,而卡塔尔石油公司表示要扩大LNG的供应,摆明了要凭借地理优势和成本优势,与LNG出口意愿日益强烈的美国在亚太市场面对面地竞争,使美方有所忌惮。
其次,是在天然气贸易市场的“以退为进”。
近年来,天然气在海湾地区发电能源结构中的比重不断上升,沙特、阿联酋和埃及对于卡塔尔LNG和管道天然气的依赖程度也与日俱增,这些国家暗地里都希望卡塔尔能够提高产量,缓解周边国家的供应紧张态势。从这个角度考虑,卡塔尔可谓打出了一张“以退为进”的好牌——在明确表示将继续“遵守与所有合作伙伴签署的协议,并决心维持现状”后,LNG供应规模的扩大,对于卡塔尔石油公司的诸多买家来说不啻于一颗定心丸,不仅沙特、阿联酋、埃及等国为了切身利益,在未来的外交决策时将有所顾忌,日本、韩国、中国等旁观者也会为了能源供应的稳定,在适当的时机予以斡旋。
此外,能为本国和合作开发者带来更多的利益回报。
在亚太LNG市场供给短缺、溢价严重的时期,卡塔尔石油公司的限产,发挥了为了控制市场供应、防止气田过度开发、保证储量能满足未来的持续销售的作用。但美国爆发页岩气革命以后,国际LNG市场格局发生了颠覆性改变,新建项目之间的市场竞争日趋激烈,限产保价变得不合时宜。在这样的情况下,加大潜力区块的开发力度,比饥饿营销更加有利可图,也符合道达尔、埃克森美孚等大型合作伙伴的利益诉求。
不应被忽视的合作契机
曾经靠限产卖出高价LNG的卡塔尔,如今必须应对一个新的全球天然气供应格局。美国成为天然气净出口国、伊朗回归释放天然气产能、LNG供应出现爆发式增长,都使得限产的策略难以为继,所以无论断交危机结局如何,卡塔尔石油公司都不会停止LNG产能扩张的步伐。而从中国的角度来看,这对于LNG进口话语权的提升和能源企业的海外业务的拓展,是一个难得的契机。
卡塔尔一直是我国主要的天然气进口来源国之一。2017年1-5月,我国从卡塔尔进口的LNG量占进口总量的22%。在进口气源短缺时期,我国议价能力有限,与卡塔尔签订的LNG贸易合同以长期协议为主。而随着亚太地区供给日渐增加,卖方市场下的定价体系已经明显松动,按油价设定斜率等多样化的定价公式在新签采购合同中屡见不鲜,并已被买卖双方普遍认可。中国作为亚洲未来最大的天然气买家,将是各LNG出口国展开竞争的主战场,应该抓住卡塔尔急于拓展亚太市场的机遇,提高LNG进口话语权,合理调整LNG长期合约与现货采购的比重,要求卡塔尔在LNG价格上做出一定的让步。
同时,危机还给中国与卡塔尔有进一步加强上游合作带来了希望。
7月3日,中石油与道达尔、伊朗国油、伊朗政府签署合同,合作开发南帕斯气田的11期项目,取得了中国能源企业在中东地区业务拓展方面的又一项重大成果,完全可以乘胜追击,在海湾地区扩大布局。
此前,卡塔尔的LNG生产项目中,合作方以埃克森美孚、康菲石油、道达尔、壳牌等国际石油公司为主,具有过于浓厚的西方背景。经过这次断交风波以后,相信卡塔尔对于美国和亲美中东国家将更为戒惧,对我国的能源企业而言,也将迎来一个新的业务拓展窗口期。
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