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美国股市

谷歌发起反击：Gemini3与TPU改写人工智能格局，冲击OpenAI与英伟达

　　

 

编辑：张立东  发布时间：2025.11.26 12:00

自三年前ChatGPT推出以来，分析师、技术专家 - - 甚至包括谷歌(Alphabet)的一名工程师及前任首席执行官 - - 都认为，在这场高风险的人工智能(AI)研发竞赛中，谷歌正处于落后位置。

如今，情况已不再如此。

这家互联网巨头已推出新一代人工智能软件，并达成多项合作（例如与AnthropicPBC的芯片联盟），这些举措让投资者确信，面对ChatGPT的开发商OpenAI及其他竞争对手，谷歌不会轻易落败。

谷歌最新推出的多用途模型Gemini3，凭借其在推理、编码领域的能力，以及在一些曾让人工智能聊天机器人“栽跟头”的细分任务中的表现，迅速获得好评。

谷歌云业务曾长期处于“第二名”的位置，如今却实现了稳步增长——这在一定程度上得益于全球范围内对人工智能服务研发的热潮，以及市场对算力的需求。

此外，有迹象表明，谷歌人工智能专用芯片的需求正在上升。该芯片是少数能与英伟达(Nvid-ia)主流产品抗衡的可行替代方案之一。周一有报道称，元平台(Meta)正洽谈使用谷歌芯片，这一消息直接推动谷歌股价大幅上涨。

自10月中旬以来，谷歌市值已累计增加近1万亿美元。这一方面得益于巴菲特(Warren Buffett)在第三季度斥资49亿美元增持该公司股份，另一方面也源于华尔街对其人工智能业务努力的热情升温。

周二，谷歌母公司Alphabet在纽约股市的股价最高上涨3.22%。该公司正朝着市值首次突破4万亿美元的目标迈进。

软银集团(SoftBank)是OpenAI最大的投资方之一。由于市场担忧谷歌Gemini带来的竞争压力，软银股价周二跌至两个月来的最低点。同日，英伟达股价最大跌幅达5.51%，市值蒸发2430亿美元。

“可以说，在这场人工智能竞赛中，谷歌一直是‘黑马’，”Counterpoint Research分析师兼联合创始人尼尔·沙阿表示，“它就像一头沉睡的巨人，如今已完全苏醒。”

多年来，谷歌高管一直认为，投入高昂成本开展深度研究，将有助于公司抵御竞争对手、捍卫其作为领先搜索引擎的地位，并研发出未来的计算机平台。然而，ChatGPT的出现打破了这一局面——尽管谷歌是支撑OpenAI聊天机器人技术的开创者，但ChatGPT仍成为多年来谷歌搜索业务面临的首个真正威胁。

即便如此，谷歌仍拥有许多OpenAI不具备的资源：可用于训练和优化人工智能模型的现成数据集、稳定的利润流，以及专属的计算机基础设施。

“我们对人工智能采取了全面且深入的策略，”谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊在上季度向投资者表示，“而且这一策略确实奏效了。”

外界对谷歌可能因监管而受阻的担忧正逐渐消散。该公司最近在美国一场反垄断诉讼中避免了最严重的后果——业务拆分，部分原因在于监管机构认为人工智能领域新入局者带来的威胁已切实存在。

此外，这家搜索引擎巨头在摆脱对核心业务依赖、实现多元化发展的长期努力中，也取得了一些进展。Alphabet旗下的自动驾驶汽车部门Waymo正进驻多个新城市，并刚刚在其出租车服务中新增了高速公路自动驾驶功能——这一成就的实现，离不开公司大规模的研究投入。

谷歌的部分优势源于其完整的产业生态。它是业内少数能提供所谓“全栈式”计算机服务的企业之一：谷歌既开发面向用户的人工智能应用（如广受欢迎的图像生成工具NanoBanana），也打造软件模型、云计算架构，以及支撑这一切的底层芯片。

同时，谷歌还拥有一座“数据金矿”——其搜索引擎索引、Android手机系统及YouTube平台产生的数据，可为人工智能模型构建提供支持，且这些数据通常由谷歌独家掌控。理论上，这意味着谷歌对人工智能产品的技术发展方向拥有更强的控制力，且无需像OpenAI那样向供应商付费。

包括微软(Microsoft)和OpenAI在内的多家科技公司，都在设法开发自有半导体，或通过建立合作关系减少对英伟达畅销产品的依赖。

十多年来，谷歌一直为处理复杂人工智能任务设计专属处理器——即张量处理单元(TPU)。多年来，谷歌实际上是该类自研芯片的唯一用户。但这种情况正在改变。人工智能初创公司Anthr-opic在10月表示，将在一项价值数十亿美元的协议中使用多达100万个谷歌TPU。

周一，科技媒体信息报报道称，Meta计划在2027年将谷歌芯片用于其数据中心。谷歌拒绝就具体计划置评，但表示其云业务“正推动”对定制化TPU及英伟达图形处理器(GPU)的需求增长。

“多年来，我们一直致力于为这两类产品提供支持，未来也将继续如此，”谷歌发言人在一份声明中写道。周一晚间，元平台拒绝对该报道发表评论。

分析师将这一消息解读为谷歌的成功信号。“许多企业都曾尝试开发定制化芯片，但均以失败告终，而谷歌显然已在这一领域为自己再添一项优势，”Quilter Investors科技研究主管本·巴林杰在电子邮件中表示。

为达到如今的地位，谷歌也承担了不少风险。2023年初，谷歌将旗下人工智能业务整合到德米斯·哈萨比斯领导的伦敦人工智能实验室Deep Mind旗下。此次重组并非一帆风顺，尤其是一款图像生成产品的发布曾出现重大纰漏。多年来，DeepMind在蛋白质折叠等领域开展的研究虽催生出新的商业策略（还助力相关学者获得诺贝尔奖），但对谷歌的财务业绩贡献甚微。

经过重组后，谷歌人工智能部门几乎将全部精力集中在开发基础模型上，以跟上OpenAI、微软等竞争对手的步伐。哈萨比斯是一位知名计算机科学家，尽管竞争对手开出数百万美元的高薪，他仍帮助谷歌留住了关键的人工智能工程师。其上司皮查伊也愿意在人才方面投入重金。

在LMArena和Humanity等备受关注的人工智能排行榜上，Gemini3Pro已跻身榜首。OpenAI联合创始人安德烈·卡帕西评价称，该模型“显然属于1级大型语言模型”。

谷歌称，这款模型能够解决复杂的科学和数学问题，并能应对一些长期存在的难题——例如图像与文本叠加时出现拼写错误等，这些问题曾导致企业客户对广泛采用人工智能服务持谨慎态度。

不过，消费者对Gemini的兴趣程度仍难以衡量。谷歌上周表示，已有6.5亿人使用其Gemini应用；OpenAI则近期称，ChatGPT的周活跃用户已达8亿。研究公司SensorTower的数据显示，10月Gemini的月下载量为7300万次，远低于ChatGPT的9300万次。

谷歌是广告行业巨头，但历来难以找到其他商业模式。第三季度，其云业务营收达152亿美元，同比增长34%。

即便如此，谷歌云业务仍位居第三，落后于微软和亚马逊(Amazon——在后两家公司最近一个季度的云业务销售额中，亚马逊和微软的规模均超过谷歌的两倍。Counterpoint Research的沙阿指出，在企业人工智能应用的采用方面，谷歌仍落后于微软和Anthropic。

与此同时，OpenAI正通过向企业销售ChatGPT高级版及相关软件来追求盈利。该公司还在与从博通(Broadcom)、超威半导体(AMD)到英伟达等芯片制造商达成合作，以支撑其人工智能发展愿景。

人工智能初创公司Doubleword的首席执行官梅里姆·阿里克表示，谷歌TPU的吸引力主要集中在少数算力支出庞大的企业，例如元平台和Anthropic。巴林杰则认为，芯片行业“并非只有一个赢家的零和游戏”。一方面，人工智能开发者只能通过谷歌自身的云服务获取其TPU；而英伟达GPU的使用则更为灵活。

“一旦使用TPU，就会被困在谷歌云的生态系统中，”阿里克表示。过去，企业往往会避免依赖单一供应商，但得益于在人工智能领域的进展，谷歌如今已摆脱这一困境。

“毫无疑问，谷歌确实凭借Gemini3发起了反击，”Forrester分析师托马斯·胡森表示，“事实上，套用一句常被归于马克·吐温的话：有关谷歌‘衰落’的报道，即便不算无关紧要，也多半言过其实了。”美国股市 >>

主题：人工智能行业观察  | 新闻源：Bloomberg

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