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美国银行、花旗与摩根士丹利联手参与艺电收购案的债务融资


要点:

•  美国银行(Bank of America)、花旗集团(CitiGroup)与摩根士丹利(Morgan Stanl-ey)是参与艺电公司收购案债务融资的近20家银行之一。

•  此次债务融资规模达200亿美元,为这桩收购案提供支持,三家银行也借此分得这笔“史上最大杠杆收购案”所带来的巨额佣金的一部分。

•  彭博社(Bloomberg)此前报道,预计银行将从此次融资的贷款部分获得约2.25%的佣金,债券部分的佣金比例将高于贷款部分。

   

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 (美国股指期货)道指频道编辑张立东 | 市场矩阵 | 原创内容

编辑:张立东  发布时间:2025.10.31 10:00

美国银行(Bank of America)、花旗集团(CitiGroup)与摩根士丹利(Morgan Stanley)是参与艺电公司(Electronic Arts,EA)收购案债务融资的近20家银行之一。此次债务融资规模达200亿美元,为这桩收购案提供支持,三家银行也借此分得这笔“史上最大杠杆收购案”所带来的巨额佣金的一部分。

据知情人士透露(因相关谈判未公开而要求匿名),该银行集团预计还将纳入巴克莱集团(Barclays),其获得的融资份额占比为1%至5%,低于部分机构最初预期的10%。参与此次融资的银行将共同分享这桩交易中约5亿美元的佣金。

这家电玩开发商的收购方财团包括私募股权公司银湖资本、沙特公共投资基金以及Affinity Partners。此前,摩根大通(JPMorgan最初同意为这桩价值550亿美元的收购案全额承担债务承诺,目前该财团正着手扩大承销银行团规模。

美国银行、巴克莱集团与银湖资本的代表均拒绝置评。摩根大通、花旗集团、摩根士丹利、艺电、沙特公共投资基金及Affinity Partners的代表未回应置评请求。

据悉,在确定承销银行团后,收购方计划于2026年初在杠杆贷款市场和高收益债券市场发售这笔债务。彭博社(Bloomberg)此前报道,预计银行将从此次融资的贷款部分获得约2.25%的佣金,债券部分的佣金比例将高于贷款部分。

知情人士表示,这笔双币种贷款将向投资者支付较基准利率高出3.5个百分点的收益,且贷款发行价将为99美分(即每1美元面值对应99美分发行价,存在1%折价)。

此次跨境融资的结构包含:一笔25亿美元的A类定期贷款(将面向寻求“买入并持有”策略的投资者) - - 这一设计或吸引中东及亚洲地区银行的关注;一笔80亿美元的B类定期贷款;25亿美元的无担保债券;50亿美元的有担保债券;以及20亿美元的流动资金贷款。该交易的最终结构将取决于发行时的市场条件。道指频道 >>

 


主题:艺电收购案观察  | 新闻源:Bloomberg


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