> 新冠病例增加削弱EIA原油库存锐减及美元走软影响，油价难守五个月高点
牧添四海~24hr全球交易中心
| Infointime_上海 | 策略发布时间：2020.08.06
16:20
NYMEX美国原油(WTI原油)欧市盘初，油价震荡走低。市场在消化了黎巴嫩大爆炸和美国飓风等突发灾害事件影响后，短线缺少进一步推动油价走强的动能，因投资者对于全球实际需求前景仍然充满疑虑，市场当前正在等待美国就业数据给出需求领域的进一步指引。逸富行情交易系统显示：北京时间16:16，美国WTI原油09月合约报41.72美元/桶；布伦特原油10月合约报44.95美元/桶。
★ 国际油市最新消息 ★
以下为截至策略发布时的最新消息，更多消息可进入原油频道查
•
欧洲制造业回暖推动油价走高
周三公布的数据显示，法国7月服务业PMI终值创2018年4月以来新高，欧元区7月服务业PMI终值创2018年9月以来新高，英国7月服务业PMI创2015年7月以来新高；德国7月服务业PMI终值创2019年6月以来新高。
欧洲的制造业回暖，使得市场对于经济复苏的预期升温，因此推动油价刷新五个月高点至43.51美元。值得一提的是这也是美原油价格自1月份以来首次升至200日均线上方，也对油价构成部分支撑。
•
美元持续走低也对油价构成支撑
另一个支撑油价的因素是美元的持续走低。由于国际油价以美元计价，美元走弱使得其他货币对于原油的购买力上升。
美元兑一篮子货币周三下跌，因市场风险偏好改善。美元指数尾盘下跌0.42%，至92.84，盘中稍早一度接近上周触及的逾两年低位92.55；强劲的企业财报和对将出台更多刺激措施支持受大流行打击的全球经济的预期，提振投资者风险偏好改善。
美元是一种避险货币，当投资者愈发愿意持有风险更高的资产时，美元通常会走软。美国和欧洲投资者周三大举买入股票，这两个地区均发布了一批乐观的企业财报。
与此同时美国持续巨量的宽松也持续对美元构成压力。一些投资者和分析师，包括亿万富翁对冲基金经理Ray
Dalio和高盛集团的策略师在内，警告称最近几个月美国政府的大规模支出可能损害美元。
同时他们表示，在可预见的未来美国维持极低利率以及对通胀可能上升的担忧，正在削弱美元的吸引力。
•
委内瑞拉钻井降至零
委内瑞拉拥有世界上最大的原油储量，在该国最后一家仍在钻探石油的油田服务公司撤出其唯一的钻井平台后，该国不再拥有任何可运行的石油钻井平台。
根据贝克休斯每月的国际钻机数量，截至2020年6月，委内瑞拉只有一台可操作的钻机。
然而由于美国的制裁，美国石油巨头雪佛龙公司暂停了在委内瑞拉的投资，雪佛龙公司的承包商内伯斯（Nabors
Industries）关闭了其业务。
•
疫情蔓延使得美国就业市场疲软信号加剧，成品油需求不足或限制油价反弹空间
美国疫情持续蔓延可能会加剧该国就业市场下行的压力，并打击原油需求复苏前景。事实上投资者仍对美国成品油库存上升持谨慎态度，EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存攀升至38年高位，汽油库存意外连续第二周增加。
根据EIA的计算，汽油需求仍维持在每天860万桶左右，比去年同期下降了约10%；与此同时，被澳新银行称为“世界上最大的季节性需求期”的美国驾车旺季正在逐渐结束。
•
美国刺激方案陷入僵局
尽管市场预期美国国会最终将达成一致以出台刺激，但是目前而言，美国两党仍分析明显。
周三美国国会重要民主党人士和白宫对新冠疫情救助立法的立场似乎变得强硬。随着本周结束前完成谈判的截止日期逼近，却没有达成协议的迹象。
考虑到美国额外600美元的失业救助已经到期，而双方仍分歧明显，这可能会打击市场的信心。
•
美国大陆资源也着手恢复原油产量
美国大陆资源(Continental
Resources)高管在第二季度财报电话会议上表示，该公司正在恢复之前关闭的石油生产，一些油田的产量较减产前翻了一番。
美国大陆资源公司已经关闭了70%的石油生产。6月中旬，该公司表示，预计部分恢复生产，但仍将削减大约50%的石油生产。
随着油价稳定在每桶40美元左右，美国页岩地区开始重新开始生产。此前，由于油价处于极低水平，美国在第二季度削减了产量。
★ 国际油市核心基本面数据 ★
• 美国能源信息署EIA原油库存数据
交易时间网-EIA统计数据显示：美国截至7月31日当周除却战略储备的商业原油库存再次锐减737.3万桶至5.186亿桶，减少1.4%，预期减少230.9万桶。
美国能源信息署(EIA)原油库存数据变动趋势图_原油频道_交易时间网
详情阅读点击：EIA周报：四大指标库存仅原油库存录得下降；原油产量创6月19日当周来新低，较历史最高值下降210万桶/日
★ 国际油市机构观点 ★
以下为截至策略发布时的最新机构观点，更多消息可进入原油频道查看：
三菱东京日联银行表示：
|
 |
今年夏季油价风险偏下行，到第三季度末和第四季度，布伦特原油将分别触及36美元/桶和46美元/桶；美国新冠病毒疫情反弹引发的宏观脆弱性，全球喷气燃料增长滞后，原油进口大国进口预期放缓，疫情依然受控的国家的正常活动面临的阻力均压制油价，预计三季度油价将陷入宽幅区间波动，风险偏下行，更温和的需求增长和大量积压库存的清理，将导致2020年剩余时间油价上行受阻。 |
|
瑞士信贷表示：
|
|
布伦特原油期货价格风险仍偏上行，下一个阻力位位于45.18/50美元，但若失守41.32的美元支撑位将意味着上升趋势的结束；布油继续在6月以来的下降阻力位附近挣扎，目前仍存上行空间，接下来阻力位料位于45.18/50美元，更重要阻力位于200日均线47.47美元，预计将受制于该均线，若突破并站稳于该均线上方，可能进一步反弹至一季度跌幅的61.8%斐波那契回撤位50.45美元；下行方面，理想情况下，41.32美元的支撑位仍应能守稳并维持当前上行趋势，跌破则预示可能回落至37.01美元，甚至33.62美元，周线图中相对强弱指标动能仍维持在关键支撑位，跌破将标志重要顶部的形成。 |
|
★ 操盘战神：美原油&布伦特原油期货今日交易策略 ★
|
Ray |
牧添四海~24hr全球交易中心高级原油分析师
周四，油价高位震荡。此前因为欧洲制造业数据回暖，提振了市场对于经济复苏的预期，因此美原油刷新五个月高位。同时EIA原油库存大降以及美元走低也对油价构成支撑。不过美国7月ADP数据大幅差于预期，凸显疫情冲击下美国经济复苏缓慢，这令市场对于原油需求复苏持怀疑态度，因此美原油回吐了部分涨幅。值得一提的是尽管美原油库存大幅下降，但是成品油库存上升，凸显成品油需求不足，随着夏季出游高峰即将结束，这可能会导致部分炼厂减少原油购买以消化过剩的库存。短时间上方关注200日均线42.80附近阻力，周三美原油一度站上200日均线，为1月以来首次。
按照牧添四海~海龟交易规则结合以上分析综合来看，短期趋势内高位震荡。日内高位震荡，可高位做空。
|
NYMEX原油（CL）
入场价格：42.14 |
BRENT原油（B）
入场价格：45.26 |
|
|
---END---
投资原油，专业投资人选择美原油或布伦特原油
|
