>川普约谈石油高管欲救市？乐观情绪升温刺激油价反弹，但疫情仍施压油市
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Infointime_上海 | 策略发布时间：2020.04.02
17:00
NYMEX美国原油(WTI原油)欧市盘初，油价震荡走高。因特朗普表示他相信俄罗斯和沙特很快就会解决石油纷争。不过消息称即便美国施压，沙特仍无意减产，预计将很快推动产量自1200万桶/日上方，同时海上原油库存逼近纪录高位，暗示全球原油存储能力进一步下降。逸富行情交易系统显示：北京时间16:54，美国WTI原油05月合约报22.12美元/桶；布伦特原油06月合约报26.97美元/桶。
★ 国际油市最新消息 ★
以下为截至策略发布时的最新消息，更多消息可进入原油频道查
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俄罗斯称不打算增产+特朗普认为俄罗斯和沙特很快就会解决石油纷争
周三俄罗斯一位政府官员透露，鉴于全球原油市场供应远远过剩，俄罗斯不打算增加原油产量。这可能是在与沙特的原油价格战中发出了鸽派信号。该官员说，但是俄罗斯尚未与沙特就局势举行会谈，但是在当前形势下，让原油生产商增加产量毫无意义。
同时美国敦促俄罗斯和沙特共同努力稳定石油市场，且特朗普表示他相信俄罗斯和沙特很快就会解决石油纷争，也给了市场一定安慰。受此影响，美原油一度触及21.5美元关口。
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沙特无惧美国施压继续增产，美国或考虑实施制裁
不过相比于俄罗斯表达了不会增产的立场，沙特对于增产仍十分强硬，即便是美国方面施压。
随着4月1日起，原有OPEC+减产协议正式失效。据沙特石油消息人士称，沙特阿美已要求主要能源服务公司支持该国石油巨头的计划，即“从4月1日开始，在可预见的未来”以每天最大石油生产能力生产1200万桶的计划，同时阿美还要求油服公司为石油产量升至1300万桶/日做好必要准备。
一份调查显示，沙特3月原油产量增加29万桶/日至1003万桶/日。同时有消息称沙特阿美的15艘油轮周一装载了1880万桶石油。
沙特的立场使得价格战短时间不存在结束的可能，这将继续对油价构成压力。对此美国银行警告称，若俄罗斯和沙特放量生产，油价将远低于20美元/桶。
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疫情蔓延，全球经济下行压力加大或继续打击原油需求
周三（4月1日）美股四个交易日以来第三天下跌，标普500指数创两周来最大跌幅，因市场担忧疫情恐拖累经济陷入更长停摆，料进一步打击公司业绩。
标普500指数下跌4.4%，报2470.5点；道琼斯工业平均指数下跌4.4%，报20943.51点；纳斯达克综合指数下跌4.4%，报7360.582点。其中能源板块下跌了4％，凸显了市场对于需求前景的忧虑。
同时隔夜经济数据显示，美国供应管理学会3月份制造业新订单、就业指数跌至2009年以来最低。ADP数据显示3月份企业就业人数减少2.7万，为2017年以来首次下降。上周购房抵押贷款申请量降至2016年以来最低。这也对油价构成压力。
据美国约翰斯·霍普金斯大学发布的实时统计数据显示，截至北京时间4月2日06时30分左右，全球新冠肺炎确诊病例已超过93万例，共计932605例。其中美国累计确诊213372例，成全球首个确诊超20万的国家；死亡病例4757例；康复人数8474例。与前一天6时30分数据相比，美国新增确诊病例27107例，连续第三天新增确诊数超2万；死亡病例新增1447例。
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IEA：油市崩跌将影响到全球供应链
国际能源署(IEA)周三发布的报告称，全球疫情危机将影响石油供应链，并传导至整个能源行业。
目前油价大跌，因疫情打压需求，且OPEC和俄罗斯结束减产合作导致供应过剩的压力进一步加剧。今年第一季油价录得创纪录跌幅，其中3月下挫约55%，为有记录以来最大单月跌幅。周一油价跌至2002年以来最低水平。
IEA的报告称，为应对这种局面，石油生产商大幅削减对新增产能的投入，2020年的相关支出计划已经比先前降低了20-35%。IEA先前预期，今年产油国的纯收入将比2019年锐减50-85%，但降幅可能还会扩大，取决于需求下降的幅度。
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首个大型页岩油厂商破产，行业洗牌加剧
在疫情全球大流行带来的需求疲软和沙特和俄罗斯引发的产油国之间的价格战的共同影响下，惠廷石油公司成为原油需求下滑的第一个石油和天然气行业的牺牲品，因为没有页岩油公司可以在20美元的价格上实现盈利，即便是超级石油巨头埃克森美孚和雪佛龙公司在内的许多美国钻探商。
周三（4月1日）早间，总部位于美国科罗拉多州丹佛市的惠廷公司宣布，已向德克萨斯州南区破产法院申请第11章破产保护，促使其股票在纽约证券交易所停牌。
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海上石油库存逼近2009年的纪录高位，因库存过剩加剧
航运业消息人士称，石油贸易行利用海上油轮储存多达8000万桶石油，他们还在寻找更多的油轮，因全球石油库存过剩，陆上石油储存地点将很快被用尽；疫情爆发引发全球石油需求锐减三分之一，加之沙特和俄罗斯等主要产油国迄今拒绝限制产量，造成据信是史上规模最大的石油供应过剩，贸易行纷纷寻找石油储存仓库。
上一次海上石油库存达到类似水平是在2009年，当时贸易行在海上的石油库存超过1亿桶，随后库存逐步降低；全球有逾770艘超级油轮，每艘最大载量为200万桶石油；航运消息人士估计，目前有25至40艘超级油轮用于在海上存储石油。
★ 国际油市核心基本面数据 ★
• 美国能源信息署EIA原油库存数据
交易时间网-EIA统计数据显示：美国截至3月27日当周除却战略储备的商业原油库存远超预期暴增1383.3万桶至4.692亿桶，增加3%。预期增加392万桶，前值为增加162.3万桶。EIA原油库存变化值已经连续10周录得增长，且创2016年11月4日当周以来新高增幅。数据公布后，美油短线下挫。
美国能源信息署(EIA)原油库存数据变动趋势图_原油频道_交易时间网
详情阅读点击：EIA周报：四大指标库存仅精炼油库存录得减少，其中原油库存暴增1383.3万桶；炼油厂开工率骤降5%
★ 国际油市机构观点 ★
以下为截至策略发布时的最新机构观点，更多消息可进入原油频道查看：
美国银行石油天然气分析师Karen Kostanian和Ekaterina Smyk表示：
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倘若俄罗斯和沙特阿拉伯诉诸于使用所有补偿机制，那么石油价格可能会跌至远低于20美元/桶。 |
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对40位分析师的调查显示：
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2020年布伦特原油均价将为38.76美元/桶，较2月调查时预期的60.63美元低了36%。2020年WTI原油价格预期大幅降至35.29美元/桶，2月预估为55.75美元/桶。 |
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★ 操盘战神：美原油&布伦特原油期货今日交易策略 ★
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Ray |
牧添四海~24hr全球交易中心高级原油分析师
周四，油价震荡走高。因特朗普表示他相信俄罗斯和沙特很快就会解决石油纷争，油价反弹。不过隔夜因疫情蔓延，美股大跌，且EIA原油和汽油库存超预期大增，美原油一度跌破20美元关口。同时消息称即便美国施压，沙特仍无意减产，预计将很快推动产量自1200万桶/日上方。此外，某原油需求大国同意加快增加国家战略石油储备的工作，并要求相关部门尽快采取行动。初始任务是利用当前油价跌势，在今年尽快达到90天净进口量的国家石油储备，可以采取多种方式增加储备规模，包括利用金融衍生品工具来锁定较低价格。不过库存和需求数据仍对油价形成压制，截至3月27日当周，美国原油库存增加1,380万桶，至4.692亿桶。这是2016年以来最大的单周涨幅。分析师预计，随着炼厂削减炼油量和汽油需求下降，库存料将继续增加。且考虑到短期疫情蔓延势头持续，将继续对油价构成压力，美国对于价格战的干预将成为油市能否反弹的关键因素，市场需保持关注。本周五特朗普与大型石油公司高管会谈。
按照牧添四海~海龟交易规则结合以上分析综合来看，短期趋势内原油走低。日内油价震荡走高，可高位做空。
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NYMEX原油（CL）
入场价格：21.76 |
BRENT原油（B）
入场价格：26.89 |
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投资原油，专业投资人选择美原油或布伦特原油
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