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当前位置：Trading...交易时间网 >> 内盘资讯（ 内盘商品-股指期货-人民币） >> 新加坡富时A50指数期货频道 上证50ETF日内振荡下跌，隐含波动率左偏结构明显 富时A50频道（CN.Stock） | 新加坡富时A50开户 | 富时A50配资开户平台 交易时间网（infointime.net）9讯——上证50ETF日内振荡下跌，最终收盘于2.766，较前一交易日下跌0.29%，收盘位于5日均线下方。期权市场交投活跃，全日累计成交期权777228手，较上一交易日减少6.7%，认购与认沽分别成交442978手和334250手，成交量PCR值由0.77小幅上涨至0.75，说明在下跌行情中投资者偏爱交易认沽期权。期权成交集中在平值附近，9月主力合约中，2.8执行价格处认购认沽期权共计成交141613手，流动性强，成为最活跃的期权合约。持仓量方面，主力9月认购期权增仓41870手，认沽期权减仓7766手，从总量上看，认沽期权持仓依然高于认购期权，市场情绪偏谨慎。
标的资产小幅下跌，导致认购期权全线下跌，仅有部分认沽期权有所上涨，涨幅位于0.4%—4.5%。基于上证50ETF期权价格计算而成的中国波动率指数iVX日内一路下跌至14.59%，但总体看近期涨势明显，近两周以来已上涨2个百分点。与其相比，标的资产历史波动率目前保持在12.85%附近，涨幅较小，上涨动力不足。 就主力9月合约而言，认购各合约隐含波动率差异较大，值域位于15%—47%，认沽波动率范围有所收窄，但依然处于13%—35%，二者均值分别为24.82%和19.52%。从结构上看，认购认沽均呈现明显的“执行价格越高，隐含波动率越低”的左偏结构，随着到期日的延长，远期期权隐含波动率呈现较大降幅。 综合来看，虽然上证50ETF近两个交易日有所回落，但总体强势不减，建议以牛市策略为主，逢低买入虚值认购期权或卖出虚值认沽期权，标的资产持有者应积极购入远期认沽期权，防控价格下跌风险，保守投资者可基于波动率偏度结构构建价差型策略。 --- END --- 新加坡富时A50指数期货投资，选择嘉信盈泰AAA香港经纪商通道！
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